Pourquoi les assurtech 2.0 vont se concentrer sur leur rentabilité en 2023 ? 🤔
Dernière mise à jour : 16 janv.
La situation des Assurtech a été difficile sur le marché public en 2022, en particulier pour celles qui ont été introduites en bourse en 2021.
Metromile, par exemple, a vu sa valorisation diminuer de plus de 85% avant d'être rachetée par son concurrent Lemonade.
Lemonade a chuté en 2022 de 78% au cours de la dernière année pour une capitalisation boursière actuelle de 2,3 milliards de dollars, inférieure à celle de la fin de son premier jour de cotation en juillet 2020.
Hippo, fondé par des entrepreneurs israéliens en Californie, a également chuté de 77% depuis son entrée en bourse à New York via une fusion SPAC l'année dernière. Sa capitalisation boursière actuelle est de 1,5 milliard de dollars, contre 5 milliards au moment de la fusion.
Les investisseurs estiment qu'à court terme, il peut être plus difficile de lever des fonds à des valorisations élevées, mais qu'avec un modèle d'affaires solide et une équipe de gestion expérimentée, cela reste possible.
Comme de nombreux marchés traditionnels prêts à changer, le secteur de l'assurance a déjà connu sa première vague d'innovation.
La phase de l’assurtech 1.0 est semblable à bien des égards à la nouveauté des années 2010 pour l’ouverture de compte bancaire en ligne. Nous avions vu alors la multiplication des autoproclamés néo-banques qui bénéficiaient de levées de fonds massives pour gagner en notoriété, sans trouver de modèle de rentabilité.
Qui se souvient encore des néo-banques Zebanque, Egg, qui se sont rapidement effondrés il y a 15 ans sous le poids de leurs propres dettes ? Le scénario semble se répéter cette fois dans le secteur des néo-assureurs
Un phénomène identique s’est reproduit entre 2015 et 2020 où l’Assurtech 1.0 a fait entrer un produit vieux de plusieurs siècles dans l'ère numérique en offrant aux clients un moyen de souscrire une assurance en ligne. La « cool attitude » en plus, en ajoutant une dose de fun bienvenue dans un monde qui été devenue poussiéreux.
L'excitation des clients s'est transformée en excitation des investisseurs, et tout le monde est parti vers le coucher du soleil, aveuglé par des valorisations insolantes et pleines de promesses.
Il semble toutefois que certains aient pu voler un peu trop près du soleil : se concentrer sur l'expérience client en amont conduit en effet à une croissance rapide, mais ne pas se concentrer sur la souscription en aval peut entraîner un très grand nombre de sinistres, très rapidement.
C'est parce que l'assurance, fondamentalement, est une question de risque.
Il s'ensuit que l'innovation en matière d'assurance numérique devrait principalement se concentrer sur l'innovation en matière de souscription numérique - essentiellement, l'utilisation de la technologie pour évaluer correctement et tarifer le risque en temps réel.
Le fait vraiment magique (et le plus mal compris) est que tout le reste peut simplement découler de cette base de souscription innovante : une expérience client numérique instantanée, une croissance durable non grevée de sinistres excessifs et la possibilité d'intégrer l'assurance dans d'autres parcours numériques, créant de meilleures expériences pour consommateurs, partenaires et assurtechs.
En se concentrant d'abord sur la croissance, puis sur la souscription, la vague assurtech 1.0 a essentiellement déferlé dans la mauvaise direction. Mais il reste encore beaucoup de temps pour inverser la tendance - l'énorme appétit des consommateurs pour des produits d'assurance pratiques et modernes n'a fait qu'être aiguisé.
Les entreprises de l’assurtech 2.0 doivent suivre le rythme de la demande qu'elles ont créée grâce à une économie unitaire durable et à une gestion judicieuse des risques.
Alors, à quoi ressemble vraiment le fait de se concentrer sur la souscription de nouvelle génération, et comment les assurtech 2.0 doivent en tirer partie ?
Réaligner l’entreprise autour de l'excellence en matière de souscription.
Le recentrage sur l'innovation en matière de souscription commence par le recentrage de l’activité.
Les KPI principaux incluent-ils des moyens de mesurer les résultats de souscription parallèlement aux mesures de croissance traditionnelles ?
Une majorité de vos employés travaille-t-elle directement ou indirectement à la souscription ?
Les objectifs de l‘entreprise comprennent-ils des objectifs de souscription explicites ?
Tous les employés peuvent-ils expliquer comment/pourquoi la souscription est un facteur de différenciation dans votre entreprise ?
Si une Assurtech doit répondre "non" à une ou plusieurs de ces questions, il peut être utile de repenser les objectifs, les mesures et la structure organisationnelle.
Personne n'aime qualifier la croissance, mais dans l’assurtech 2.0, la croissance intelligente est désormais le maître mot.
